70 porcento do parque habitacional do Faial e 20% no Pico foi afetado pelo sismo de 1998 – colapsaram casas e pontes, ficaram destruídas infraestruturas e equipamentos coletivos, igrejas, escolas e cemitérios.
Com mais de três mil famílias sinistradas, a reconstrução de habitações e de infraestruturas foi um processo moroso e desafiante – foi necessário fazer projetos de arquitetura, comprar terrenos e atrair mão de obra estrangeira.